解读银联京东闪付创新合作模式对支付市场的影响

　　基于中国银联云闪付平台，Apple联合银联、银行在四地推出了力度空前的Apple pay优惠活动，覆盖了众多知名连锁品牌近万家门店。让很多消费者在获得实惠的同时，也实实在在感受了一次NFC支付的乐趣。

　　从消费角度看，这只是一次优惠活动，但是从行业角度，我们看到的是银行及银联系不断创新，用科技的手段提升移动支付的用户体验，从2015年推出“云闪付”平台，将移动支付作为突破口，目前覆盖了包括卡基闪付、扫码支付、NFC支付、穿戴式支付等多种支付场景，云闪付平台的作用已经逐渐体现出它的意义。

　　优惠活动期间，京东金融推出了一款NFC支付新品——“京东闪付”，由于之前京东推出过“白条闪付”，而二者在名称有所不同，那么其中的差异何在?在深入了解了“京东白条”的模式后，我们发现这是银行与银联系在移动支付领域面对日益严峻的市场竞争格局下，做出的一次具有重要意义的创新，移动支付市场格局或许将会产生巨大的变化。

　　一、“京东闪付”的创新意义何在

　　7月19日，京东金融宣布旗下NFC支付新品——“京东闪付”正式上线，这一模式是由银联北京分公司(简称北京银联)和京东金融合作，京东所打造的电子账户将通过银联网络从线上走到线下，接入银联众多线下商户。

　　这个被北京银联称之为“电子账户云闪付模式”的京东闪付，是北京银联秉承着“四方模式”的原则，首次将第三方支付机构的支付账户直接纳入银联转接清算网络。在这个模式下，在京东商城的支付账户中所绑定的银行卡，全部可以通过京东闪付借助银联网络用于线上和线下支付，它仍然连接了消费者、收单机构、商户、发卡行四方，让银行与监管机构可以清晰地看到资金流动方向，便于防范支付风险和反洗钱。

　　这个模式本身并不陌生，实际上支付宝和微信支付就是典型基于电子账户的支付模式。它们通过绑定大量的银行卡，最终通过支付宝和微信支付的支付网络进行支付。但是支付宝和微信支付对于合作银行来说，很多银行都是无奈于对支付宝和微信支付庞大的客户属性以及支付场景而采取的合作，除了增加合作银行的卡交易金额外，出于自身利益的考虑截断了交易渠道信息，让银行不知道资金去了哪里，也无法获知资金从何而来。合作银行和监管机构无法获知完整的支付信息，监管则无从谈起。

　　这次京东闪付模式的尝试，从卡基支付跃升到账基支付，这或许意味着中国支付市场格局或将再起波澜。

　　二、“京东闪付”模式改变银行了吗

　　京东闪付这种电子账户云闪付模式刚一推出，就有声音对此进行了质疑，认为这种模式是否意味着银联赋予了京东发卡资质，因为在京东闪付向Apple Pay绑卡过程中，在生成的“京东闪付虚拟卡面”上可以看到似乎是一个带有62的银联Bin码。

　　据了解，实际上银联并没有也不允许京东基于卡号码配发实体卡，这次的业务创新是采用了2字头编码方式来生成京东电子账户，该号码仅是京东用户和其绑定的借记或贷记卡生成的签约协议号，用于在银联网络里识别交易受理方，而实际的支付扣款主体还是该协议号对应的银行卡账户。在移动支付的场景下，基于监管机构的要求以及支付安全的考虑需将主账号进行TOKEN化处理，因此，在“京东闪付虚拟卡面”以及对应的收单侧的交易中看到的是TOKEN号，而银联提供的TOKEN服务所生成的TOKEN号都是以62开头的，因此会看到62开头的号码。

　　这点如果得到了验证，就可以证明京东闪付并非是银联赋予了京东发卡资质，京东闪付的账户所绑定的银行卡信息仍然为原银行卡信息，同时该卡的交易也同样透传给了发卡行，没有改变资金的来源和流向的实质路径，即“从银行出——从银行进”。这一点对于发卡银行来说，是具有非常重要的意义。

　　为了证实这一交易流程，我爱卡研究部对此进行了实际的测试，测试证实了京东闪付模式仍然是没有改变银行的原有发卡业务地位，反而为发卡银行起到了引流的作用，提升了银行线上无卡快捷支付交易量。

　　银联此次对京东闪付的定位为穿透式钱包，即PassthroughWallet，它扮演的是为银行进行获客、引流渠道角色;与之相对应的是支付宝和微信支付所定位的滞留式钱包，即StagedWallet，它们截断了银行和客户之间的资金流、信息流。下图中，通过同一张银行卡的两笔交易记录来看，对这两种模式的差异就比较清楚了，上一笔为使用支付宝的账单明细，下一笔是微信支付的账单明细。两笔交易使用的是同一张银行卡，但是银行却无法获知资金去向。因此可以清晰地看到，京东闪付打造的穿透式钱包对于发卡银行的重要意义了。

　　京东闪付的推出，一定程度上实现了银行对支付账户的“收编”，既实现了间接与互联网机构“联姻”，通过线上批量获客，同时也做大做强了银行的无卡支付通道，还通过支付机构的灵活开发能力解决了对用户需求满足的“最后一百米”问题。

　　三、京东闪付为何选择了京东

　　京东白条作为业内第一款互联网消费金融产品，依托京东商城丰富的消费场景，从赊购服务延伸到提供信用消费贷款，覆盖更多消费场景，为更多消费者提供信用消费服务。

　　同时，“白条”的用户定位以年轻化为主，提倡“年轻不留白”的价值主张，旨在满足用户在不同人生阶段和不同场景下的需求。因此，仅仅停留在线上，无法满足这个人群的需求，也使得线下使用“白条”成了京东的短板。如何将“白条”延伸到线下，成为京东商城迫切需要得到解决的。

　　从市场常见的电商自行建设的支付“三方模式”的情况看，完全是靠自己的力量开发线下商户，铺设收单设备，以达到闭环交易的目的，但是这种做法的成本很大，建设周期长，同时需要企业涉足并非自己强项的领域，一旦方向性失误，容易削弱自身业务领域的实力。

　　2016年，京东与银行、银联合作，探索出了“白条闪付”这一模式，京东白条借助银联网络走到线下，这是与银行联名的电子银行账户，由银行完成对客户身份真实性核验及开户授权;客户通过银联云闪付技术，可在银联闪付POS机上完成消费支付。这个具有创造性的探索，为京东闪付的推出提供了一次良好的市场实验。

　　在此基础上，刚刚推出的京东闪付在技术实现路径上与之截然不同：白条闪付是通过合作银行生成Ⅱ类账户接入银联的清算网络，如果仍然继续白条闪付模式，就有可能形成新的问题需要解决，因此，以“京东闪付”的模式作为一个节点渠道，形成一接多家银行的形式，再将京东的电子钱包账户直接接入银联的清算网络，同时对所有接入银行透传交易信息，就可以彻底解决之前的问题。

　　其原理是，京东闪付的一端连接银行卡，另一端连接银联云闪付平台，并作为自身电子账户所绑定的银行卡的支付通道，所有支付由绑定的银行卡扣款，京东账户不沉淀资金、不截留卡信息，将完整的支付信息“透传”给发卡银行和银联，实现了穿透式信息传递。这则完全符合了监管力推的方向。

　　近几年，由于流量的价格越来越高，银行由于天生属性的问题，无法自身以互联网的模式制造流量，那么与互联网的合作就成为一种对双方有益的模式，当然，其前提一定是互惠互利。如果只想获取银行信息而不为银行返回交易数据的做法，无疑是对银行的一种资源“掠夺”，长久下去银行资源的价值将会严重扭曲。

　　值得一提的是，我们也看到了众多银行已经在争抢“京东闪付”的入口资源，在每条客户短信所附的链接里有众多银行的优惠折扣信息(见下图)，在引导客户选择指定银行进行扣款。如今银联在此基础上打造出京东闪付模式，为的是让合作银行既可以借助互联网企业拥抱移动支付时代，又可以不再被支付巨头所绑架，其意义深远。因此，北京银联与京东不是一次简单的合作，而是一次极为有意义的创新。

　　四、对未来支付市场的影响

　　国内支付市场长期以来，一些支付巨头企业，借助自身业务形成的优势，与商业银行之间进行业务直联，业务规则、价格等均不透明，造成了不同商业银行之间、同一商业银行分行之间的竞争激烈、底线不断突破，导致商业企业、商业银行被支付巨头企业绑架的现象，另外支付巨头企业对商业银行规则不透明，也给监管部门对支付机构业务规则、收费体系、风险管控等的合规监管带来了很大的挑战。这既不利于形成良性的市场竞争、有序发展的市场环境，更不利于形成各方和谐共赢、健康发展的支付生态。

　　其中，支付的场景化是消费者更热衷于支付宝或微信的关键所在，银行App还是银联App的打开频率，远不及微信支付和支付宝，这一点对于银联和商业银行来说，无疑是一个短板。支付巨头企业可以挟海量用户和巨量流量，对商业银行提出很多无理要求，一些大行尚且还能以“不从”进行抵抗，但是很多银行也不得不被迫接受支付巨头企业的某些不平等条约，以换得交易额和获客渠道。

　　这次北京银联与京东金融的合作，通过银联统一转接清算，摆脱支付巨头对商业银行的“要价”，保障包括商业银行、支付机构在内的所有参与机构的总体利益，也利于监管部门实施审慎监管。央行要求第三方支付企业不得再与银行进行直连，回归支付和清算相独立的业务监管规则。另外，很大程度上实现业务上的突破，不仅打通了线上线下的交易通道，增加获客与导流的几率，同时也能像支付巨头企业一样“经营用户”。

　　这次京东闪付模式解决了银行不再直连第三方支付企业后，如何借助互联网机构形成合规和透明的交易模式，节省了很大的市场开发成本和精力，将重心回归到自身业务的发展，由此可见，京东闪付模式对于银行的意义是极为重大的。

　　银联与京东推出的京东闪付已经“将心向明月”，就看银行们能否解“风情”了!