拉卡拉孙陶然：构建共生系统引领行业整合

　　2017年，拉卡拉走到其发展征程的第十二个年岁。作为国内最早一批进入第三方支付领域的企业，拉卡拉与行业一起经历了播种、成长直至成熟的过程。在此过程中，监管收紧、行业整合、转型升级、曲线上市、接受IPO辅导……无论是行业变化还是自身动向，拉卡拉一直是公众关注的焦点。目前，拉卡拉已正式拆分为拉卡拉支付集团和考拉金服集团，前者正在准备冲击上市。

　　行业整合加速 拉卡拉瞄准资本市场

　　数据显示，2016年，第三方支付行业以超过50%的规模增速保持高速发展，移动支付的增速更是超过了100%。在增长的背后，是监管政策的不断收紧。2016年9月6日起，国家发改委、中国人民银行共同颁布的《关于完善银行卡刷卡手续费定价机制的通知》开始实施，行业监管愈发成熟。

　　业内人士认为，规则变动后，第三方支付机构的合规和风控方面的自我要求会越来越高。这从一定程度上遏制了以低价获取业务的模式，有利于行业的规范和整合，“因为小的支付公司肯定越来越难生存，而大型支付公司则具有较为明显的规模效应，竞争相对比较扁平化” ，所以并购整合将是未来一定时期的主要趋势，规模企业有望最终胜出。

　　在行业并购整合趋势背景下，更便捷的融资渠道显得尤为重要，对于业务规模达到一定体量的优势企业而言，登陆资本市场成为了必然的选择。同时从行业的发展阶段来看，拉卡拉董事长孙陶然认为，经过十一二年的发展，第三方支付已经进入成熟发展时期，排在前列的企业对接资本市场IPO，是一个正常现象。业内人士判断，2017年、2018年，将会迎来一波第三方支付的上市潮。

　　对于拉卡拉，孙陶然表示，2015年以后，拉卡拉就已经进入到一个相对成熟的时期，公司的业务和收入规模皆处于稳定阶段。根据艾瑞数据，截至2015年12月31日，拉卡拉银行卡收单市场份额与银联商务和通联一道位列前三，处于万亿级规模的领跑地位。

　　在孙陶然看来，上市是企业的成人礼，登陆资本市场后，企业的经营将步入一个更成熟的阶段。“因为在资本市场的监管，会让企业的内部治理结构，包括企业资本的动员能力、品牌影响力等方面上一个新台阶。”

　　公开信息显示，拉卡拉2016年6月曲线借壳西藏旅游事项终止，孙陶然对此解释为“股灾背景下，重组方案不符合新的监管条例”。同年10月，拉卡拉分拆为支付集团和金服集团两大板块，前者正在接受IPO辅导，准备再次冲击上市，而后者主要包含互联网小贷和融资租赁等业务。对于拆分，孙陶然表示，一方面是业务发展的需要，一方面也是监管的要求。“支付集团的业务由一行三会监管;而考拉金服集团则是由金融办、金融局来监管的业务。”

　　业内人士称，行业在加速整合中，并且分化已经非常明显，对于市场中的进阶玩家如拉卡拉来说，当务之急是继续做大市场份额，借助资本市场的力量整合、吸收中小规模企业，这也有利于行业集中度和规范性的提升。

　　布局智能POS机 构建共生系统

　　易观发布的研究报告显示，2016年第三季度中国第三方移动支付规模达90419亿元，其中支付宝和财付通合计共占据约88%的移动支付市场，对于其他第三方机构而言，要打破二者的垄断变得十分困难。其中，银联先后推出NFC支付、二维码支付等便捷支付产品，并联合银行展开线下布局，意图狙击第三方支付的攻势。

　　对于拉卡拉而言，孙陶然认为，拉卡拉与微信、支付宝之间其实并不是竞争关系。因为拉卡拉支付业务以收单为主，主要面对企业商户，个人支付业务只是拉卡拉支付的一部分。另一方面，从支付行业产业链的角度来说，微信、支付宝来主要功能是支付账户端，也就是付钱，但拉卡拉是受理端，专注于渠道建设，也就是收钱。二者的定位不同。实际上，拉卡拉推出的智能POS机不仅能够受理银行卡支付，而且还可以受理包括支付宝和微信在内的扫码支付。数据显示，目前每天通过拉卡拉机具受理的各种扫码支付是百万级别的。

　　“因此，对于拉卡拉来说，引领下一代支付并占领下一代支付受理终端是重点。”孙陶然说，下一代支付受理终端是智能POS。

　　据了解，智能POS能帮助餐饮、零售、服务业的诸多中小商户简化支付流程，提高收款和经营效率，更提升了消费者的支付体验。除此之外，最关键的一点是，它还能够帮助线下零售商户做生意，“我们帮助线下的中小零售商做粉丝经济，并且这些商户可以对接拉卡拉参股的考拉征信平台系统，依此来申请贷款，或购买理财产品等一系列行为，”这些都是传统POS机根本做不到的。

　　目前，推动智能POS机的普及已经列为拉卡拉2017年的重点发展计划，孙陶然对此充满信心。从拉卡拉方面透露的数据显示，智能POS机正在加速渗透，尽管目前的渗透率只有百分之一(即市场上一百台POS已有一台更换为智能POS)，但从百分之一到百分之四甚至更多所用时间将会逐步缩短。“我相信三年后智能POS机的渗透率将达到50%”，孙陶然补充道，目前在智能POS市场的占有率上，拉卡拉处于行业领先地位。

　　支撑智能POS平台的后台，是拉卡拉深耕线下支付多年累计的海量用户及大数据。在此基础上，拉卡拉正在打造涵盖征信、信贷、理财、证券等服务的共生系统，以期为客户提供全面的服务。

　　“最终来讲，在移动互联网时代，我们为用户提供的服务，一定是全方位的，因为用户的金融需求是全方位的，需要存款、贷款、汇款，要在你这儿买理财产品，买保险，同时建立起海量用户和大数据跟其他的金融服务结合提供更针对性的服务。”孙陶然说。

　　而这一切的初衷，是帮助中国线下的小的零售企业做生意。孙陶然表示：“拉卡拉的使命就是用互联网技术帮助这些线下的小微零售企业更好地做生意。除了帮他们收钱，还要帮他们管理粉丝做营销，帮他们管理进销存，帮他们能够借到钱，帮他们理财，这是一个全方位的服务，我们是线下小微零售企业的商业合作伙伴。”

　　以用户为中心，拉卡拉的战略布局还在深入，外部可以看到的信号是，多位银联前高管加入拉卡拉，这其中包括：中国银联前总裁助理舒世忠、银联原核心骨干肖波、袁晓寒等人。