第三方支付行业腹背受敌 公共领域自建支付通道

　　国家电网将“封杀”支付宝们?第三方支付机构直连银行被叫停?加之监管层连发规范性文件整治行业，第三方支付机构又成了被关注的焦点。第三方支付机构面临各路势力冲击、监管行业整顿，不少支付机构都开始谋求转型，不少分析人士认为，未来支付或收单只是入口，主要的发展方向是综合类财富管理方向，把各类应用场景并联起来。

　　面临内忧外患

　　和网贷行业一样，第三方支付行业的日子也不好过，除了“国家队”强势入场与他们进行竞争外，监管的持续发文整治也让第三方支付公司绷紧了神经。

　　日前，一则国家电网将推“电e宝”，并“封杀”支付宝们的消息引发热议。该消息称，国家电网于近期下发了一份文件，要求各地推广国家电网自有支付平台“电e宝”，同时正在考虑关闭第三方电费支付接口。不过，国家电网回应称，不会封杀微信、支付宝。不少分析人士认为某一公共支付领域开放不会对微信、支付宝等第三方支付机构产生较大冲击，但不可否认的是这些“蛋糕”将被越来越多的机构盯上。

　　尽管如此，对于第三方支付机构来说，日子确实更加艰难，除了内部竞争更加激烈外，监管层也加强了对第三方支付机构的整顿。4月，监管层连续发了5个文件来整治支付行业乱象。为了防控风险，中国支付清算协会连续下发了两个文件，除此之外，央行在4月也给第三方支付机构下发了两个文件，包括《非银行支付机构分类评级管理办法》和《支付结算违法违规行为举报奖励办法》，其中分类评级办法将对第三方支付机构进行分类评级。

　　更为重要的是，在此次全国掀起的非法集资整治活动中，第三方支付机构也在整治范围内。4月14日，14部委联合印发《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》。同时，又有消息称，中国支付清算协会牵头的“网络版银联”——网络支付清算平台目前正在审批中。随后又传出第三方支付机构直连银行被叫停，开展跨行支付业务必须通过央行跨行清算系统或者具有合法资质的清算机构进行。

　　上述支付行业资深分析人士指出，监管层连续发文整治，有利于这个行业的规范和发展，并不是为了打压这个行业。她表示，对于一些比较规范的机构，并不会认为是难关。虽然第一批支付牌照很快就将到期，但是对于一些排名靠前的机构，他们争取牌照很容易，很多业务都是跟着监管层的步伐走的，不规范的小平台确实需要好好注意。

　　转型初体验

　　随着我国互联网产业的发展，第三方支付所负担的资金量急剧增大，资金停留在第三方支付机构的时间也相应拉长，第三方支付机构在规模这么大的资金和充足的时间面前想“干点什么”的可行性是越来越大。银率网相关分析师直言，以第三方支付机构为代表的非银行支付机构，在经过十年的野蛮发展后，已经不满足于做简单的通道业务，逐渐把触角伸向了隐性的资金账户服务。

　　而且，不少第三方支付机构也意识到，仅仅作为第三方的通道，并没有太大的价值，真正的价值在于这些机构拥有了海量的数据和庞大的客户、行业关系网后，如何将手中的资源变现。不少机构已经先行而动，如蚂蚁金服以支付宝为基础，依托淘宝平台，率先占据线上交易的半壁江山，随后将金融服务注入线下场景;而腾讯依托于微信在移动端的庞大流量平台，在支付、理财等业务上大举发力。北京商报记者梳理后同时注意到，快钱、拉卡拉、汇付天下以及易宝支付等第三方支付机构也在积极谋求转型。

　　转型的内容离不开“互联网金融”、“理财”、“金融服务”这几个关键词，先是提供最基础的支付服务，然后为企业账户提供行业账户解决方案，随后不少机构开始推行与消费信贷相关的产品，积极开拓消费场景，再植入多品类的理财产品。

　　但是不少第三方支付机构的转型道路依旧不十分清晰，虽然万达与快钱的结合属于比较有战略性的联姻，在万达的年报中，金融方面的业务贡献率也特别亮眼，但是万达拥有规模化的消费场景，快钱拥有海量的用户，如何将综合化的金融服务和线下消费场景结合，并能获得喜人的回报，目前还没有特别明确的方向。

　　同时，可以与支付宝比肩的微信支付日前也遭遇了人才流失的“烦恼”，虽然离职的微信支付总经理吴毅只是前端的负责人，但是市场仍然充满了猜测。此前，虽然微信钱包植入了较多的场景，但是微信支付仍然像一个支付通道，真正使用场景的用户数有限，随后微信支付祭出大招，对微信提现开始收费，意图引导更多用户在微信支付搭建好的各类场景下消费。

　　不过在理财方面，北京商报记者注意到，目前的产品线在逐渐完善，包括货币基金、定期理财、保险理财、指数基金等，日前理财通开始与万科合作抵扣购房款。不过仍有分析人士直言，虽然微信支付场景在逐步搭建，但是生态链条和用户黏性还欠佳。此外，其他一些已经推出相应理财业务的机构在市场中的占有率及反响也极其一般。

　　一位第三方支付行业分析人士指出，无论从线上发展到线下，还是线下延伸到线上，实现的都是金融服务与场景的结合，不过如何将海量数据维度和规模，更有利于对用户的行为、偏好、信用等综合特征进行分析和画像，使服务与需求更好的进行匹配，并提升金融服务风险识别、风险管理、风险定价能力，是不少第三方支付机构需要考虑的。

　　财富管理是方向

　　其实，第三方支付行业利润单薄，在发展初期，各家机构都是通过扩大规模，提高用户黏性，他们又该如何转型?

　　其实，转型并不是一个新话题，但是现在处于监管倒逼支付机构转型阶段。中投顾问金融行业研究员霍肖桦表示，目前第三方支付平台纷纷提供增值业务，主要分为三个方面，一个是生活服务类，如交手机费、水电费等，其次是往财富管理方向走，打造一个理财平台，用户可以在平台上购买投资理财产品;还有一个是发放消费贷款。未来，第三方支付平台的转型方向是打造财富管理平台。

　　“现在不少平台和基金公司合作，推出各种理财产品，往财富管理方向走是许多第三方支付平台的转型路径。目前，微信正在往理财平台转型，微信钱包内的理财通已上线多种理财产品，从某方面来说，可以将‘提现收费’政策看做微信为留住现金来促进其理财服务发展的一种策略。” 霍肖桦补充道。

　　银率网相关分析师认为，第三方支付诞生于市场，更懂用户需求，同时第三方支付机构从投资到收益到生活再到末端支付可以形成一个闭环，这都是第三方支付公司的优势。不过，银率网分析师补充道，如果说对传统行业的颠覆是一种利益分割的诉求，那么第三方支付机构闭环网络的打造就是一种吞噬。除了平衡金融市场上的各方利益之外，金融作为国家经济命脉，势必要一切尽在掌控之中，决不允许这样的闭环生态游离于监管之外，所以第三方支付在打造闭环生态的同时，监管肯定也会“盯得较死”。

　　此外，另有一位互联网金融行业资深人士认为，监管目前对NFC支付、二维码支付、声波支付、光线支付等基于手机端的各种新型移动支付未触及，给出了行业创新空间。不过，也有一些行业人士充满担心，一位第三方支付机构人士直言，具有银行牌照背景的第三方支付机构可能会在行业洗牌中存活，而一些中小型的机构可能会被兼并退出。

　　最近针对第三方支付监管条例

　　4月1日

　　支付清算协会发布《中国支付清算协会行业风险信息共享管理办法(暂行)》

　　4月7日

　　央行发布《支付结算违法违规行为举报奖励办法》

　　4月11日

　　支付清算协会发布《非银行支付机构自律管理评价实施办法(试行)》

　　4月14日

　　14部委联合印发《非银行支付机构风险专项整治工作实施方案》